1、某公司现金预算简表如下表所示。假定公司发生现金余缺由归还或取得流动资金借款来解决，流动资金借款利息忽略不计。除表中所列项目外，公司没有有价证券，也没有发生其他现金收支业务。

　　问题:计算表中用字母表示的项目金额(写出计算过程)。

　　答：A=1000+31000-30000=2000(万元)

　　B=A+(-500)=2000-500=1500(万元)

　　C=B=1500(万元)

　　D=C+33500-1000=1500+33500-1000=34000(万元)

　　E=1000+1000=2000(万元)

　　2、某公司与销售收入成比例变化的资产负债表项目如下表所示。

　　已知该公司本年销售收入为 1 000 万元。预计下一年度销售收入增长 20%，销售净利率为 10%，各变动项目与销售收入的比例不变。公司发行在外普通股股数保持 100 万股不变，公司拟按每股 1 元的固定股利进行利润分配。

　　1、计算该公司下一年的净利润及应向投资者分配的利润。

　　答：下一年的净利润=1000×(1+20%)×10%=120(万元)

　　应向投资者分配的利润=100×1=100(万元)

　　2、预测该公司下一年的资金需求缺口及外部筹资需求。

　　答：该公司下一年的资金需求缺口=1000×20%×(29%-8%)=42(万元) 下一年外部筹资需求=42-(120-100)=22(万元)

　　3、甲公司 2018 年有息债务为 5000 万元，年利率为 10%;当年实现销售收入为 4800 万元;固定成本总额为 600 万元(不包含利息费用)，变动成本总额为 3200 万元。

　　1、计算息税前利润。

　　答：息税前利润=4800-600-3200=1000万元

　　2、计算经营杠杆系数和财务杠杆系数。

　　答：经营杠杆系数=(4800-3200)/1000=1.6

　　财务杠杆系数=1000/(1000-5000*10%)=2

　　3.计算复合杠杆系数。

　　答：复合杠杆=1.6*2=3.2

　　4、A 公司资产总额为 5 000 万元，资产负债率为 50%，债务平均年利息率为 10%，该企业的息税前利润为 1 000 万元。

　　1、计算该公司债务年利息。

　　答：由资产负债率=负债总额/资产总额×100%得：

　　负债总额=资产总额×资产负债率=5000×50%=2500(万元) 债务年利息=2500×10%=250(万元)

　　2、计算该公司的财务杠杆系数。

　　答：财务杠杆系数

　　式中EBIT为息税前利润;I 为债券或借款利息;L 为租赁费;d 为优先股股利;T为所得税税率。

　　则有财务杠杆系数=1000÷(1000-250)=1.33

　　5、甲公司本年销售收入净额 2000万元，固定成本总额500万元(不含利息费用)，变动成本总额1000万元，利息费用300万元。

　　1、计算经营杠杆系数和财务杠杆系数。

　　答：经营杠杆系数=(销售额-变动成本总额)/(销售额-变动成本总额-固定成本总额)=(2000-1000)÷(2000-1000-500)=2

　　财务杠杆系数=(销售额-变动成本总额-固定成本总额)/(销售额-变动成本总额-固定成本总额-利息费用)=(2000-1000-500)÷(2000-1000-500-300)=2.5

　　2、计算复合杠杆系数。

　　答：复合杠杆系数=经营杠杆系数 × 财务杠杆系数=2×2.5=5

　　3、如果甲公司下年度销售收入增长 10%，计算每股收益增长率。

　　答：每股收益增长率=销售收入增长率×复合杠杆系数=10%×5=50%

　　6、甲公司 2018 年有息债务为 5000 万元，年利率为 10%;当年实现销售收入为 4800 万元;固定成本总额为 600 万元(不包含利息费用)，变动成本总额为 3200 万元。

　　1、计算盈亏临界点的基本模型。

　　答：息税前利润=4800-600-3200=1000万元

　　2、 计算经营杠杆系数和财务杠杆系数。

　　答：经营杠杆系数=(4800-3200)/1000=1.6 财务杠杆系数=1000/(1000-5000*10%)=2

　　3、 计算复合杠杆系数。

　　答：复合杠杆=1.6*2=3.2