第五章 外汇风险管理

　　一、名词解释

　　1、银行外汇风险

　　2、汇率风险

　　3、利率风险

　　4、流动性风险

　　5、信用风险

　　6、银行交易风险

　　7、交割风险

　　8、国家风险

　　9、经营风险

　　10、法律风险

　　11、敞口头寸

　　12、限额管理

　　13、交易限额

　　14、止损点限额

　　15、公司外汇风险

　　16、公司交易风险

　　17、折算风险(会计风险)

　　18、经济风险(经营风险)

　　19、组织集中法

　　20、再结算(间接结算法)

　　21、币种选择法

　　22、配对管理

　　23、期限调整法

　　24、价格调整法

　　25、外汇保值条款

　　26、贸易调整法

　　27、借款法

　　28、投资法

　　29、汇率变动险

　　30、套期保值法

　　31、远期外汇票据贴现

　　32、保付代理

　　33、福费廷

　　34、出口信贷

　　35、买方信贷

　　36、卖方信贷

　　37、BSI

　　38、LSI

　　39、流动与非流动法

　　40、货币与非货币法

　　41、现行汇率法

　　二、填空题

　　1、银行外汇风险主要有以下几种：( )

　　2、银行的信用风险主要有：( )

　　3、银行汇率风险的管理方法主要是( )

　　4、公司外汇风险种类主要有：( )

　　5、在所有的外汇风险中，最难以防范的风险是 ( )

　　6、外汇风险的构成因素主要包括：( )

　　7、防范企业外汇交易风险，在货币的选择上，出口收汇尽量选择( ) 作为计价货币，进口用汇则尽可能选择 ( ) 作为计价货币。

　　8、外汇风险存在于一个国际企业的全部活动中，存在于企业经营活动中的外汇风险是 ( ) ，存在于企业经营活动结果中的外汇风险是 ( ) ，存在于企业预期经营收益中的外汇风险是 ( ) 。它们给企业带来的结果是 ( ) 或 ( ) 。

　　9、在有外汇应收帐款的条件下，采用BSI来消除外汇风险的具体做法是 ( )等量同期外汇，通过即期交易换成本币，用本币进行投资 。

　　10、在有外汇应收帐款的条件下，采用LSI来规避外汇风险的具体做法是 ( )。

　　11、利用套期保值来防范公司外汇交易交易风险的方法主要有：( ) 、 ( ) 、 掉期交易 、 期权交易 、 货币互换 、 利率互换 等。

　　12、防范转换风险的战略有两类，即 ( )，减少强势货币负债 和 ( )，增加疲软货币负债 。

　　13、经济风险的防范主要采用：( ) 、( ) 。

　　14、出口信贷的形式主要有有 买方信贷 和 ( ) 等。

　　15、卖方信贷是出口商所在地银行把款项贷给 ( ) 。

　　16、买方信贷是出口商所在地银行把款项贷给 进口商 或 ( ) 。

　　17、从是否需要担保的角度来看，在福弗廷业务中，出口商开出的汇票需经进口商所在地( ) 担保，而承购应收账款业务不需要。

　　18、福弗廷和一般贴现最大的区别在于 ( ) 。

　　19、公司外汇风险的管理战略有以下几种： ( ) 、 锁定全部风险 和 有选择地控制风险 。

　　20、公司外汇交易风险的管理方法主要有 ( ) 和 ( ) 两大类。

　　21、合并财务报表的折算方法主要有： 流动及非流动法、 ( ) 和 ( ) 。

　　22、经济风险是一种 ( ) 的风险，其大小是由汇率变动对企业的 销售量数量 、 销售价格 、和 ( ) 产生的影响程度决定的。

　　23、从时间结构越长、外汇风险越大的角度分析，可将外汇风险分为( )和 ( )。若企业有一笔外汇支出，一笔外汇收入，而两笔外汇币种和金额相同，期限不同，则该企业存在 时间 风险。

　　24、要想消除外汇风险必须针对风险创造一个与其 方向 相反， 币种、 金额 和 ( )相同的货币流动。

　　25、外汇保值条款的避险原理是以 硬币 保值，以 软币支付 支付。

　　三、判断题：(正确打“√”，错误打“×”)

　　1、外汇风险中的经济风险是指汇率变动引起企业未来一定时期收益的不确性。

　　2、一般来说，出口收汇要尽量选择软币作为计价货币。

　　3、一般来说，进口用汇要尽量选择硬币作为计价货币。

　　4、如果某企业折算风险暴露程度为正，外币贬值折算结果损失。

　　5、福弗廷业务是一种有追索权的卖断票据。

　　6、票据贴现需要有人承兑，但一般不须银行担保。

　　7、外汇风险给涉外企业带来的结果仅是受损。

　　8、若交易中使用的货币是本币，则不存在外汇风险。

　　9、企业若处于空头地位，要先借外币来消除外汇风险，

　　10、利用期权合同来消除外汇风险的最大损失是可以确定的。

　　11、利用择期合同法消除外汇风险就是在外汇市场现行汇价对企业有利时以此汇价买卖外汇。

　　12、借款法能消除时间风险，投资法能消除货币风险。

　　13、LSI法在应收账款与应付账款中的运用步骤相同。

　　14、在应收账款情况下，BSI法能消除时间风险和价值风险。

　　15、BSI法在进出口贸易的运用中所借的货币不同，前者是外币，后者是本币。

　　四、单项选择题

　　1、如果企业的转换风险暴露程度为正暴露，则( )。

　　A、外币贬值、折算利得 B、外币贬值、折算损失

　　C、外币升值、折算不变 D、外币升值、折算损失

　　2、在企业经营活动中产生的外汇风险是( )。

　　A、会计风险 B、交易风险 C、转换风险 D、经济风险

　　3、一个企业具有双重外汇风险的情况是( )。

　　A、不同时间的相同外币，相同金额的流出、流入

　　B、一种外币流入，另一种外币流出，且流出、流入的时间不同

　　C、本币收付

　　D、流入的外币和流出的外币为同种外币，同等金额

　　4、有远期外币债权或债务的公司，与银行签订购买或出售远期外汇的合同是所谓的( )。

　　A、期货保值法 B、期权保值法 C、即期合同保值法 D、远期合同保值法

　　5、不能同时消除外汇的时间风险和价值风险的是( )。

　　A、借款 B、远期合同法 C、即期合同法 D、掉期合同法

　　6、只能避免外汇的时间风险的做法是( )。

　　A、平衡法 B、货币期货合同法 C、货币期权合同法 D、提前或推后收付法

　　7、引起国际企业未来收益变化的外汇风险是( )。

　　A、会计风险 B、交易风险 C、转换风险 D、经济风险

　　8、因汇率变动产生的会计风险是使( )产生实际价值变化。

　　A、应收资产 B、应付债务 C、资产负债表的外汇项目 D、企业的未来收益

　　9、若某企业1个月后有一笔外汇支出，3个月后有一笔同样金额、不同币种的外汇收入，则该企业( )。

　　A、只有时间风险 B、只有价值风险 C、无外汇风险 D、有双重风险

　　10、能完全消除外汇风险的方法是( )。

　　A、提前收付法 B、组对法 C、调整价格法 D、平衡法

　　11、能消除时间风险的方法是( )。

　　A、出口贸易选用硬币 B、拖延收付法

　　C、出口贸易选用软币 D、调整价格法

　　12、会引起双重风险的是( )。

　　A、出口货价一半用软币，一半用硬币 B、平衡法

　　C、组对法 D、以综合货币单位保值

　　13、能有效防范外汇风险的结算方式是( )。

　　A、D/A B、D/P C、即期L/C D、远期L/C

　　14、期权合同法在( )中比其他方法防范风险的作用更突出。

　　A、有远期外汇收益的出口贸易 B、有远期外汇支付的进口贸易

　　C、对外资本输出时 D、国际投标

　　15、防范外汇风险的效果与其他三种方法不同的是( )。

　　A、远期合同法 B、期货合格法 C、期权合同法 D、借款法

　　16、只能消除远期债务货币风险的是( )。

　　A、远期合同法 B、期货合格法 C、期权合同法 D、即期合同法

　　17、在贸易合同中加列保值条款能常是在( )情况下采用。

　　A、贸易以本币计价 B、贸易以硬币计价 C、贸易以软币计价 D、以货易货

　　18、福弗廷和保理业务的相似点是( )。

　　A、票据的担保 B、期限的长短 C、卖断票据 D、事先与进口商协商

　　19、保理业务和贴现业务的相似点是( )

　　A、提前取得现款的融资方式 B、无追索权

　　C、办理手续繁简程度 D、费用负担大小

　　20、福弗廷又称为( )。

　　A、买单信贷 B、卖单信贷 C、出口信贷 D、承购业务

　　21、保理业务与贴现业务的区别之一是( )。

　　A、前者对出票人能行使追索权，后者则无追索权

　　B、两者对出票人均有追索权

　　C、前者对出票人无追索权，后者则有追索权

　　D、两者对出票人均无追索权

　　22、在同一时期内，创造一个与存在风险的货币相同币种，相同金额，相同期限的资金反向流动的做法，是防止外汇风险中的( )。

　　A、平衡法 B、组对法 C、提前收付法 D、拖延的收付法

　　23、票据到期遭到拒付，银行对出票人能行使追索权的业务是( )。

　　A、福弗廷业务 B、保理业务 C、承购应收账款业务 D、一般票据贴现业务

　　24、开出票据需要一流银行担保的业务是( )。

　　A、福弗廷业务 B、保理业务 C、承购应收账款业务 D、一般票据贴现业务

　　25、当某企业持有一笔美元应收账款，并预测美元将贬值，它防止汇率风险的方法是( )。

　　A、推后收取这笔美元应收账款 B、买进等额美元远期外汇合约

　　C、提前收取这笔美元应收账款 D、期货市场上先买后卖期货合约

　　五、多项选择题

　　1、外汇风险的防范可以采取( )等方法。

　　A、优化货币组合 B、签订保值条款 C、选好结算方式

　　D、采用易货贸易 E、利用外汇借贷与投资业务

　　2、能避免外汇时间风险的做法有( )。

　　A、提前收付法 B、拖延收付法 C、平衡法

　　D、货币期货合同法 E、货币期权合同法

　　3、既可消除外汇时间风险也可以消除价值风险的做法有( )

　　A、借款 B、远期合同法 C、即期合同法 D、投资法 E、掉期合同法

　　4、采用( )方法的目的主要是减少外汇风险的影响。

　　A、选择好计价结算货币 B、多种货币组合法 C、组对法

　　D、调整报价法 E、即期L/C结算法

　　5、以下交易面临的风险属于交易风险的有( )。

　　A、将本币转成外币 B、将外币换成本币 C、进出口商品交易

　　D、外汇银行扎平外汇头寸的交易 E、对外债权债务形成的交易

　　6、采用选择货币法进行外汇风险管理应遵循的原则有( )。

　　A、要选择自由兑换货币 B、应尽量采用本币计价结算

　　C、出口要尽量选择硬币作为计价货币 D、进口要尽量选择软币作为计价货币

　　E、采用软硬币搭配使用

　　7、经济风险主要是能动对企业的( )产生影响而发挥影响作用的。

　　A、资产负债表 B、产品的数量 C、应付债务

　　D、应收资产 E、产品的成本 F、产品的价格

　　8、不存在外汇风险的是( )。

　　A、企业处于多头地位 B、易货贸易

　　C、交易中使用的货币是本币 D、企业在国际金融市场以本币投资

　　E、企业3个月后有一笔外汇收入，同时又有一笔同样金额、同样币种的外汇支出

　　9、只能消除时间风险的是( )。

　　A、以本币收付 B、提前收付法 C、平衡法

　　D、借款法 E、投资法 F、保值法 G、期货合同法

　　10、即能消除时间风险又能消除货币风险的是( )。

　　A、组对法 B、掉期合同法 C、平衡法

　　D、借款法 E、远期合同法 F、保值法

　　11、能减少外汇风险影响的是( )。

　　A、投资法 B、平衡法 C、多种货币组合法

　　D、即期L/C结算 E、易货法 F、保值法

　　六、简答题

　　1.简述银行外汇风险的种类及其含义。

　　2.银行汇率风险产生的原因有哪些?

　　3.银行利率风险产生的原因有哪些?

　　4.流动性风险的主要表现在哪些方面?

　　5.简述银行信用风险的表现。

　　6.简述经营风险产生的原因。

　　7.简述法律风险产生的原因。

　　8.简述汇率和利率风险管理的方法。

　　9.简述信用风险的管理方法。

　　10.流动性风险管理的方法有哪些?

　　11简述银行经营风险的管理。

　　12.简述银行法律风险的管理。

　　13.简述公司外汇风险的含义及种类。

　　14.公司交易风险的含义及特点。

　　15.折算风险的含义及表现形式。

　　16.公司经济风险的含义及特点。

　　17.简述公司外汇风险管理战略。

　　18.简述组织集中法的含义及优点。

　　19.在防范外汇风险的选择货币法中应当遵循哪些原则?

　　20.外汇交易风险的管理方法主要有哪些?

　　21.公司合并财务报表的折算方法有哪些?

　　22.简述公司折算风险管理的基本原则及方法。

　　23.公司如何进行经济风险管理?

　　七、问答题

　　1.银行外汇风险与公司外汇风险有何区别?

　　2.举例说明公司外汇交易风险的特点。

　　3.举例说明借款法在应收外汇账款中的运用。

　　4.举例说明借款法在的应付外汇账款中的运用。

　　5.举例说明公司折算风险的特点。

　　6.举例说明经济风险的特点。